Il termine leva finanziaria si riferisce a un insieme di importanti indicatori della solidità finanziaria di un'azienda. Accanto a questo concetto ci sono i coefficienti di autonomia e dipendenza finanziaria, che riflettono anche la proporzione tra i fondi propri dell'organizzazione e quelli presi in prestito.
La leva finanziaria (leva, leva, leva) è il rapporto tra fondi presi in prestito e fondi personali (in altre parole, la corrispondenza tra capitale preso in prestito e capitale personale). Inoltre, il concetto di leva finanziaria include l'effetto dell'uso di fondi presi in prestito al fine di aumentare le dimensioni delle transazioni e dei benefici senza disporre della quantità di fondi richiesta. Allo stesso tempo, il rapporto tra l'importo dei fondi di credito e il capitale personale caratterizza il livello di rischio e stabilità economica.
La leva economica può essere utilizzata solo se il venditore attrae fondi presi in prestito. Il pagamento per il capitale del prestito è solitamente inferiore al valore aggiunto che garantisce. Si aggiunge al profitto sul capitale personale, che consente di aumentarne la redditività.
Nei mercati delle materie prime, azionario e monetario, il concetto di leva finanziaria viene modificato in richieste di margine - la percentuale di fondi che un venditore deve avere nel suo bilancio per completare una transazione per il valore totale della transazione che viene conclusa. Di solito, sul mercato delle materie prime, è richiesto il 50% dell'importo totale della transazione, ovvero, per risolvere il contratto di $ 200, il venditore deve possedere almeno $ 100. Nel mercato degli strumenti finanziari derivati o dei cambi, ad esempio un contratto futures, è necessario fornire una garanzia per un importo compreso tra il 2 e il 15% del prezzo del contratto, ovvero per concludere un accordo per $ 200, è è sufficiente avere a disposizione dai 4 ai 30 $.
Rapporto di leva finanziaria = Passività / Patrimonio
Sia il numeratore che il denominatore sono presi dalla responsabilità del bilancio dell'organizzazione. Gli obblighi nei calcoli sono presi sia a lungo termine che a breve termine.
Un rapporto di equilibrio tra credito e capitale proprio (quando il rapporto di leva finanziaria è pari a 1) è considerato ottimale, soprattutto per le società russe. Può essere accettabile anche un valore fino a 2 (per le grandi aziende pubbliche, questo rapporto può essere anche più alto).
L'introduzione di una maggiore leva creditizia aumenta non solo la probabilità di ricevere benefici, ma anche il grado di rischio di tale operazione.
Il commercio globale con l'introduzione di un effetto leva monetario è considerato la promessa di un declino monetario. Uno degli esempi più evidenti di ciò è il crollo della British Bering Bank, che era una delle banche più antiche e più grandi del mondo.
Molto spesso, i giocatori usano la leva finanziaria per aumentare le loro entrate. Ma, in conformità con la regola della leva finanziaria, anche la possibile perdita viene aumentata di un numero simile di volte.
