La popolarità di vari fondi comuni di investimento e società di gestione sta crescendo. Un'azione, a differenza di azioni e obbligazioni, non ha valore nominale. Il valore stimato di un'azione è determinato per legge in base al valore dei beni che compongono un particolare fondo comune di investimento.
Istruzioni
Passo 1
Una quota è un titolo registrato che conferisce al suo proprietario (investitore) il diritto a una determinata quota della proprietà di un fondo comune di investimento. Il possesso di un'azione conferisce a ciascun investitore lo stesso ammontare di diritti, incluso il diritto di rimborsare la propria azione al suo valore attuale, ovvero ricevere una somma di denaro corrispondente alla quota.
Passo 2
Il valore stimato di una quota di investimento è determinato dalla seguente formula: RSP = NAV / Q, dove: NAV è il valore patrimoniale netto del fondo di investimento; Q è il numero totale di quote di investimento.
Passaggio 3
Il valore patrimoniale netto di un fondo comune di investimento è determinato in base alla sua tipologia. Per un fondo di tipo aperto, questo valore viene calcolato alla fine della giornata lavorativa, per un fondo di tipo intervallo - alla data di chiusura dell'intervallo.
Passaggio 4
Il valore patrimoniale netto di un fondo è la differenza tra il valore delle sue attività e l'importo delle passività che devono essere regolate con queste attività. La differenza è considerata al momento della determinazione del valore patrimoniale netto, ovvero a fine giornata o intervallo, dalla società di gestione del fondo.
Passaggio 5
Un'azione non è un titolo fisico; il nome e i dettagli dell'azionista sono inseriti in un apposito registro degli investitori. Sulla base di questo sistema di registrazioni, il numero di quote emesse viene calcolato nel momento in cui viene determinato il valore stimato. Il registro è gestito da un'organizzazione di registrazione speciale che fornisce i dati alla società di gestione.
Passaggio 6
Il metodo per determinare il valore stimato di un'azione non dipende dal numero di azionisti nuovi e usciti. Quando si emette e si riscatta un'azione, il valore stimato viene modificato rispettivamente dall'importo del ricarico e dello sconto di costo. Il supplemento per l'acquisto di un'azione non può superare l'1,5% del costo stimato e lo sconto - non più del 3%.
Passaggio 7
L'eccedenza rispetto al valore stimato è l'importo del compenso che la società di gestione riceve per coprire i costi di emissione delle azioni agli investitori. Alla società di gestione viene concesso uno sconto sul valore stimato per rimborsare i costi della procedura di rimborso delle azioni.
