Uno strumento finanziario derivato è generalmente un tipo speciale di contratto, in base al quale una parte della transazione si impegna a consegnare a un altro partecipante una determinata attività sottostante a un prezzo concordato ed entro un determinato periodo.
I derivati sono strumenti finanziari basati su passività in relazione a una merce o altra attività di investimento. Un altro nome per questo tipo di strumento è derivati. Infatti, uno strumento finanziario derivato è spesso una garanzia per qualche altro titolo, cioè è secondario rispetto a un altro bene.
I tipi più comuni di derivati sono:
- futures;
- opzione;
- scambiare;
- scambio;
- contratto a termine;
- contratto per differenza.
Gli strumenti finanziari derivati sono solitamente suddivisi in tipologie in funzione delle attività che ne costituiscono la base.
I titoli finanziari derivati, di norma, comprendono contratti basati su tassi su obbligazioni a lungo e breve termine della Gran Bretagna, degli Stati Uniti e di numerosi altri paesi.
I titoli derivati su valute si riferiscono a contratti basati sui tassi delle principali valute mondiali.
I derivati su indici sono contratti stipulati su indici di titoli.
I derivati su materie prime includono contratti per risorse energetiche, per metalli preziosi e alcuni non ferrosi e prodotti agricoli. Tuttavia, l'effettiva consegna delle attività sottostanti i derivati finanziari viene effettuata solo in un numero limitato di operazioni a termine. Solitamente, la regolamentazione dell'operazione avviene attraverso reciproci regolamenti, che vengono effettuati in contanti.
Gli strumenti finanziari derivati sono spesso utilizzati per coprire i rischi di mercato (coperture). Ad esempio, un produttore di cereali può proteggersi da un crollo dei prezzi dei suoi prodotti in futuro, quando prevede di raccogliere. Oppure, ad esempio, un'azienda automobilistica, attraverso derivati, può assicurarsi contro un forte aumento dei prezzi dei metalli non ferrosi.
Un'altra area nell'uso di strumenti finanziari derivati è rappresentata dalle transazioni speculative. Uno dei vantaggi più significativi di un derivato è che la sua acquisizione richiede risorse finanziarie notevolmente inferiori rispetto ad altri strumenti finanziari. Per acquistare un future da 100.000 euro contro il dollaro USA, ti serviranno solo poche migliaia di dollari di garanzia. Lo speculatore finanziario ha la capacità di ottenere una leva sostanziale che aumenta il tasso di rendimento. Ma l'alto potenziale di guadagno è direttamente correlato alla possibilità di perdita dei fondi investiti: le operazioni con i derivati sono tra le più rischiose.
Il prezzo di un derivato finanziario è direttamente correlato al valore dell'attività sottostante, sebbene non vi sia una coincidenza completa nei prezzi. Con le fluttuazioni dei rating, degli indici di credito, del valore di un bene fisico o di un titolo, cambia anche il valore di un derivato. Pertanto, quando si gioca sulla differenza del valore di mercato degli strumenti finanziari derivati, è necessario monitorare attentamente i fattori che in un modo o nell'altro possono influenzare il valore dell'attività primaria (sottostante).
Il vasto mercato dei derivati è attualmente considerato uno dei segmenti in più rapida crescita del mondo finanziario.
