L'opzione di risparmio più popolare tra i russi sono i depositi bancari. In alternativa ad essi possono essere considerati gli investimenti in fondi comuni di investimento. Gli investimenti nell'acquisto di azioni, sebbene piuttosto rischiosi, possono portare rendimenti molto più elevati rispetto agli interessi sui depositi. Quindi quale opzione scegliere nel 2015?
È redditizio acquistare quote di fondi di investimento (fondi di investimento unitari)
I fondi comuni di investimento russi stanno attraversando tempi difficili. Dopo la crisi del 2008, la loro popolarità tra la popolazione è diminuita drasticamente e il livello di fiducia è diminuito. Di conseguenza, c'è stato un deflusso di fondi di investitori privati dai fondi comuni di investimento. Ma forse questa situazione è ingiustificata ei rischi sono giustificati dall'aumento del reddito?
Nel 2014, il deflusso di fondi dai conti dei fondi comuni di investimento ha raggiunto il record di $ 15 miliardi, il picco è stato a dicembre. La ragione principale è stata la profonda svalutazione della valuta nazionale. L'elevata inflazione e l'aumento dei tassi sui depositi sono stati altri motivi per il deflusso di fondi.
Tutto ciò ha reso poco attraenti gli asset russi, che stavano rapidamente perdendo valore. Pertanto, il valore delle azioni è diminuito. La performance è stata bassa sia nei fondi azionari che in quelli obbligazionari più rischiosi. Tuttavia, va notato che alcuni fondi comuni sono riusciti a mostrare risultati superiori all'inflazione e anche oltre il 70%.
Come valutare le prospettive dei fondi comuni per il 2015? Gli esperti ritengono che tali investimenti debbano essere affrontati con la massima cura. I fondi comuni che investono in azioni russe saranno fortemente influenzati dal rublo debole. Non ci sono prospettive per un suo rafforzamento agli attuali bassi prezzi del petrolio. Inoltre, ci sono alti rischi che i rating russi possano essere declassati, il che porterà a una vendita di titoli russi e a un calo ancora maggiore del loro valore.
Nello scenario di revisione del rating a un valore non di investimento, anche il mercato obbligazionario non potrà diventare una panacea. Anche una diminuzione del tasso della Banca centrale non fornirà un aumento del valore delle obbligazioni.
L'unica opzione consigliata dagli esperti sono i fondi azionari esteri. Ciò è dovuto alla buona performance economica dell'economia americana, nonché al previsto allentamento quantitativo in Europa. Questo dovrebbe portare ad un aumento del valore dei titoli americani ed europei.
In effetti, ora c'è la tendenza che gli investitori che lasciano fondi in fondi comuni di investimento si riorientino verso attività in valuta estera. Nel 2014, i fondi che prendono di mira i mercati azionari e obbligazionari europei hanno mostrato un aumento dei fondi dai depositanti.
I contributi sono vincenti?
Il panico iniziato nel mercato russo nel 2014 ha portato al fatto che i depositanti hanno iniziato a svuotare i loro depositi bancari e convertirli in acquisti più velocemente. Di conseguenza, le banche hanno iniziato ad aumentare i tassi nella lotta per ogni cliente. Quindi, a metà dicembre, il tasso medio delle banche TOP-10 ha raggiunto il 15,3% e in alcune ha superato il 20%.
Anche i tassi di interesse sui depositi in valuta hanno iniziato ad aumentare e hanno raggiunto il 9-10%. Questo, unito alla svalutazione accelerata del rublo, ha reso i depositi in valuta estera i leader in termini di redditività nel 2014.
Si prevede che nel 2015 i tassi rimarranno ad un livello elevato a causa della carenza di liquidità e dell'alto tasso della Banca Centrale, che rende gli investimenti abbastanza redditizi.
Ma gli esperti non raccomandano di portare tutto il denaro in depositi in valuta estera quando il rublo è svalutato. È meglio lasciare la maggior parte dei fondi nella valuta in cui il depositante riceve le entrate e fa la maggior parte delle spese. Di regola, questi sono rubli. Il resto del denaro può essere depositato su un deposito in valuta estera.
L'argomento a favore dei depositi è il fatto che per attirare i clienti verso le banche e prevenire una crisi bancaria in Russia, lo stato ha reso più redditizie le condizioni per i depositanti. Ora la soglia per i depositi assicurati è di 1,4 milioni di rubli. invece di 700 mila rubliTale importo sarà garantito dallo Stato in caso di fallimento della banca.
È stata inoltre aumentata l'aliquota sui depositi, che non è soggetta all'imposta sul reddito delle persone fisiche. Per i depositi in rubli ora è 18, 25%, valuta estera - 9%. Se l'aliquota è superiore, sull'importo eccedente verrà corrisposta una tassa del 35%.
Il che è preferibile nel 2015: i fondi comuni di investimento oi depositi dipendono dal rischio che l'investitore è disposto a correre. Il 2015 è un anno molto imprevedibile per gli investimenti, ma può anche portare maggiori entrate.
Piuttosto, i fondi comuni di investimento oggi possono essere visti come un modo per diversificare gli investimenti e, naturalmente, non bisogna investire in essi gli ultimi risparmi. Se prima si consigliava agli investitori di investire in fondi comuni di investimento per un periodo sufficientemente lungo, ora la situazione dell'economia sta cambiando così rapidamente che si raccomandano investimenti brevi.
Gli esperti consigliano brevi periodi di investimento per coloro che desiderano aprire un deposito. Probabilmente, nel corso del 2015 i tassi cresceranno e questo permetterà di piazzare fondi con maggior profitto in futuro. Puoi anche depositare parte dei fondi in conti di risparmio, che comportano un prelievo parziale. Ciò fornirà maggiore libertà nella gestione dei fondi e consentirà di rispondere rapidamente ai cambiamenti delle condizioni di mercato.
