L'analisi finanziaria è un attributo indispensabile della gestione finanziaria, la base per prendere decisioni gestionali. È un processo di ricerca della performance finanziaria di un'azienda per determinare i passaggi per aumentare il suo valore di mercato e garantire prospettive di sviluppo.
Istruzioni
Passo 1
L'analisi finanziaria è ampiamente utilizzata dal management dell'azienda. Consente di valutare la stabilità dell'azienda, nonché di identificare possibili rischi di fallimento. L'analisi finanziaria è diffusa anche nella pratica dei revisori dei conti e dei periti. Le banche utilizzano anche metodi di analisi finanziaria quando decidono un prestito. I contabili utilizzano l'analisi finanziaria quando preparano una nota esplicativa per i conti annuali.
Passo 2
Ci sono sei metodi chiave che vengono utilizzati nell'analisi finanziaria. Questi includono l'analisi orizzontale e verticale, l'analisi delle tendenze, l'analisi degli indicatori relativi, l'analisi comparativa e fattoriale. Nell'analisi orizzontale ogni indicatore viene confrontato con il periodo precedente, nell'analisi verticale viene determinata la quota di ciascuna voce (proventi o spese) nella struttura complessiva. Vengono inoltre analizzati i fattori che hanno influenzato il risultato complessivo.
Passaggio 3
Una parte integrante è l'analisi delle tendenze, che viene eseguita allo scopo di analizzare le tendenze. Ad esempio, un aumento della quota di vendita di un prodotto sullo sfondo di una riduzione di un altro. Tutti gli indicatori finanziari vengono confrontati tra loro per determinare le correlazioni. Il benchmarking confronta le prestazioni dell'azienda con i dati della concorrenza e le medie del settore. Senza tale confronto, i dati sui concorrenti non sono informativi.
Passaggio 4
Nel corso dell'analisi finanziaria vengono utilizzati metodi quantitativi e qualitativi. Includono un'analisi delle attività e delle passività della società, della sua liquidità, stabilità finanziaria, solvibilità e rotazione delle attività.
Passaggio 5
L'analisi finanziaria può essere classificata per vari motivi. Dal punto di vista dell'utente, viene fatta una distinzione tra analisi finanziaria interna, che viene eseguita dagli specialisti dell'azienda, e analisi finanziaria esterna. In quest'ultimo caso, può essere fatto da periti o revisori. Nella direzione dell'analisi si distinguono l'analisi retrospettiva e l'analisi prospettica. In retrospettiva, viene analizzata la performance finanziaria passata. In un'analisi lungimirante, vengono determinati i piani finanziari e le previsioni. In base al grado di profondità della ricerca, si distinguono l'analisi espressa e l'analisi finanziaria dettagliata.
Passaggio 6
L'analisi finanziaria può essere diretta verso vari indicatori. In questo caso si distingue tra l'analisi di bilancio, che viene effettuata sulla base del bilancio; analisi di investimento dedicata allo studio degli investimenti e degli investimenti di capitale; analisi tecnica, nell'ambito della quale ricade la dinamica dei titoli della società.
