Le transazioni a termine in valuta estera "a titolo definitivo" sono una sorta di transazione speciale tra due parti che coinvolgono valuta estera. In questo caso, una parte acquista un determinato importo di una valuta per un'altra, che verrà consegnata in seguito, ma al tasso stabilito al momento della transazione. Di norma, tali operazioni vengono concluse tra banche e grandi società (clienti aziendali della banca).
Istruzioni
Passo 1
Di norma, il tasso forward differisce dal tasso spot ed è determinato dal differenziale dei tassi di interesse che si osservano tra le due valute dichiarate nell'operazione. Tuttavia, il tasso forward non è affatto un predittore del futuro tasso spot.
Passo 2
Prima di iniziare a determinare il tasso forward, è importante sapere che le quotazioni forward sono sempre espresse in punti forward per i seguenti periodi specifici - un mese, due, tre, sei mesi e un anno (12 mesi). Se il cliente desidera specificare un periodo diverso, la banca, a sua discrezione, può fornire un tasso forward per il periodo che il cliente desidera prescrivere nel contratto. Tale contratto si chiamerà “Contratto a tempo determinato”.
Passaggio 3
Per determinare il tasso forward in base al tasso di cambio corrente, aggiungere o sottrarre i punti forward a seconda dei casi dal tasso spot quotato. Nel caso in cui le quotazioni scendano, sottrai. Se le virgolette aumentano, aggiungi.
Passaggio 4
Impara una semplice regola che ti aiuterà a non confonderti e a ricordare esattamente cosa deve essere fatto in una determinata situazione. Se viene prima il valore alto (la coppia "High Low"), la valuta di base viene scambiata con uno sconto e il tasso è: tasso spot meno punti forward. In una situazione in cui il valore più basso viene prima ("Low-High"), la valuta di base viene scambiata con un premio e il tasso è la somma del tasso spot e dei punti forward.
Passaggio 5
I punti forward sono sempre determinati dalla differenza nei tassi di interesse che passa tra le due valute coinvolte nella transazione. Quando viene aggiunto al tasso a pronti, gli esperti chiamano l'azione "il tasso a termine è fissato con un premio". Se sottratta, l'azione prende il nome di “tasso forward scontato”.
