Le obbligazioni sono titoli di debito. L'obbligazione certifica il rapporto di prestito tra il titolare del titolo, che è il prestatore, e l'ente che ha emesso l'obbligazione (il mutuatario). Come oggetto di investimento, un'obbligazione può portare un certo reddito al suo proprietario. Esistono metodi di calcolo speciali per determinare il rendimento di un'obbligazione.
Istruzioni
Passo 1
Stima il rendimento della cedola sull'obbligazione. Consiste in pagamenti periodici sotto forma di pagamenti permanenti per un certo numero di anni. L'importo del reddito cedolare è determinato dall'affidabilità finanziaria dell'organizzazione che ha emesso il titolo. Maggiore è l'affidabilità dell'organizzazione emittente, minore è la percentuale. I pagamenti delle cedole possono essere a tasso fisso, indicizzati o pagati insieme al capitale al momento del rimborso dell'obbligazione.
Passo 2
Valutare la possibilità di guadagnare dalle variazioni del valore dell'obbligazione. Tale rendimento obbligazionario è la differenza tra il prezzo di acquisto e il prezzo di vendita per un determinato periodo. Questo tipo di reddito ha senso se acquisti un'obbligazione a sconto (a un prezzo inferiore alla pari).
Passaggio 3
Considera di guadagnare dal reinvestire degli interessi guadagnati dall'obbligazione. Questo tipo di reddito è importante se stai cercando di acquistare obbligazioni a lungo termine.
Passaggio 4
Per una stima accurata del rendimento di un'obbligazione, utilizzare una misura relativa del reddito per costo unitario. Distinguere tra rendimenti obbligazionari correnti e finali.
Passaggio 5
Calcola il rendimento corrente di un'obbligazione, che riflette il rendimento annuo corrente di un titolo rispetto al costo di acquisizione. Il calcolo viene effettuato secondo la seguente formula: D1 = (C1 + K) * 100%, dove D1 è la redditività attuale;
C1 - l'importo del reddito;
K - tasso di acquisto delle obbligazioni.
Passaggio 6
Calcolare il rendimento finale, che tiene conto della variazione del valore del titolo: D2 = ((C2 + D) / (K * T)) * 100%; dove
D2 - rendimento totale dell'obbligazione;
C2 - l'importo del reddito totale, D - sconto, ad es. variazione del valore dell'obbligazione;
К - tasso di acquisto delle obbligazioni, T è il periodo di detenzione dell'obbligazione (numero di anni).
Passaggio 7
Quando valuti il rendimento di un'obbligazione, considera anche le tasse e l'inflazione.
