Un'obbligazione è un titolo azionario per il quale il suo emittente si impegna a pagare un importo fisso di capitale al titolare in un determinato momento futuro o a pagare un reddito, il cui importo è predeterminato sotto forma di una certa percentuale del valore dell'obbligazione (rendimento della cedola). Si ritiene che un'obbligazione sia, sebbene uno strumento finanziario più affidabile di un'azione, ma meno redditizio. Tuttavia, gli esperti in questo campo credono diversamente: le obbligazioni possono anche realizzare profitti significativi.
Istruzioni
Passo 1
Un'obbligazione può essere paragonata a un deposito bancario. Ma a differenza di lui, il legame ha alcuni vantaggi. In primo luogo, la solvibilità delle obbligazioni delle grandi società, come Gazprom o MTS, supera la solvibilità di molte banche commerciali. Inoltre, la banca, accettando denaro per un deposito, lo emette sotto forma di prestiti. Pertanto, la redditività del deposito dipenderà dalla qualità del portafoglio crediti, che non può essere valutata da un normale cliente. Se chiudi il deposito in anticipo, perderai gli interessi accumulati. Puoi vendere obbligazioni in qualsiasi momento e allo stesso tempo praticamente non perderai in redditività.
Passo 2
Dovresti capire che, da un lato, un'obbligazione è un obbligo di restituire la somma di denaro investita e un certo reddito su di essa, dall'altro è un titolo che può essere liberamente negoziato sul mercato, ad es. comprato e venduto. Il rendimento di un'obbligazione è determinato dallo sconto: questa è la differenza tra il suo valore attuale e il valore nominale, perché il prezzo a cui viene venduta l'obbligazione è inferiore al valore nominale. Il rendimento di un'obbligazione dipende dalla sua scadenza, nonché dal livello generale dei tassi di interesse. Quando il livello dei tassi di interesse aumenta, il rendimento atteso aumenta e, di conseguenza, lo sconto aumenta e il prezzo dell'obbligazione diminuisce. Al contrario, quando il livello dei tassi di interesse diminuisce, il rendimento atteso diminuisce, lo sconto aumenta e il prezzo dell'obbligazione aumenta.
Passaggio 3
Per trovare il rendimento alla scadenza dell'obbligazione, utilizzare la seguente formula:
Rendimento alla scadenza = Sconto / Valore attuale / Numero di giorni alla scadenza dell'obbligazione x Numero di giorni all'anno x 100%.
Ad esempio, un'obbligazione del valore dell'80% della parità e scadenza 1 anno avrà uno sconto del 20% e il rendimento sarà 20 / 80x100% = 25%.
Passaggio 4
Se hai bisogno di trovare il rendimento della proprietà dell'obbligazione, usa questa formula:
Rendimento sulla proprietà = Rendimento del coupon / Costo di acquisto / Numero di giorni di proprietà x Numero di giorni in un anno x 100%.
