I futures su valute sono contratti per l'acquisto e la vendita di valuta in futuro, a un determinato momento ea un prezzo predeterminato. Sono conclusi allo scopo di assicurarsi contro le variazioni dei prezzi nel mercato, nonché per realizzare un profitto rivendendo un contratto futures.
Concetto e caratteristiche dei futures su valute
Distinguere tra il mercato dei futures su valute e su materie prime. Il mercato dei futures porta con sé la possibilità di speculare sulle variazioni del prezzo di una merce. Tra i beni possono esserci grano, carne, oro, metalli, valuta. Lo scopo dell'acquisto di contratti per le merci non è la loro effettiva acquisizione, ma i guadagni derivanti dall'ottenimento della differenza tra i prezzi di acquisto e di vendita del contratto.
Il trading di futures è un'alternativa alle operazioni sul mercato FOREX. Se un acquirente acquista un contratto future al di sotto del tasso quotato, rimane in profitto, più costoso in perdita. Per i venditori di contratti il rapporto è invertito. Il valore dei contratti future cambia sotto l'influenza di molti fattori che influenzano le aspettative di acquirenti e venditori sul valore futuro della valuta.
I contratti futures hanno una quantità e una qualità delle merci standardizzate. Quindi, 1 contratto per carcasse di suino prevede la fornitura di 40mila libbre di carcasse; 1 contratto petrolifero - 1.000 barili olio; 1 futures su valuta - 1 lotto della valuta di base.
Un altro possibile scopo dell'acquisto di contratti è la copertura. In questo caso, gli operatori di mercato cercano di ridurre le variazioni sfavorevoli dei tassi di cambio aprendo posizioni in borsa.
Puoi distinguere i futures per l'acquisto e la vendita di valute. I futures su valute sono transazioni con condizioni standard. Tutti i futures su valute hanno una data di scadenza. Alla scadenza di un future su valuta, viene effettuata una consegna in cui una delle parti riceve una valuta e l'altra ne riceve un'altra. La quota di futures su valuta esistente prima della data di consegna è molto piccola - circa il 3%. La maggior parte di essi chiude prima: spesso i trader possiedono contratti solo per poche ore.
Un contratto di cambio dura 3 mesi (1 trimestre), quindi vengono negoziati 4 contratti all'anno, ognuno dei quali ha:
- contratto di settembre (U): 15 giugno-15 settembre;
- contratto di dicembre (Z): 15 settembre - 15 dicembre;
- contratto di marzo (H): 15 dicembre - 15 marzo;
- Contratto di giugno (M): 15 marzo - 15 giugno.
Inoltre, i futures su valute hanno caratteristiche come la dimensione del contratto, l'incremento minimo del prezzo e il valore del pip. Tutto ciò aiuta i trader a determinare la dimensione delle posizioni e stimare il potenziale profitto dall'operazione.
Tipi di futures su valute
Esistono due tipi di futures: contro dollaro e sulla base di tassi incrociati (dove nessuna delle valute è il dollaro). Il più popolare è il contratto euro/dollaro. Al momento vengono scambiati altri contratti futures (in ordine decrescente di volumi scambiati): yen giapponese, sterlina inglese, franco svizzero, dollaro canadese, dollaro australiano.
Sulla borsa russa MICEX, i futures per il dollaro e l'euro sono quotati in rubli e i futures per il tasso euro-dollaro sono quotati in dollari. Il valore dei contratti è di 1000 unità di valuta.
Ci sono anche futures E-Micro sul mercato, che vengono scambiati a volumi molto più bassi rispetto ai normali contratti di cambio. Ciò include, ad esempio, le valute dei mercati emergenti come il rublo russo (RUB / USD).
