È impossibile immaginare una moderna economia di mercato senza un mercato finanziario. Questa è la sfera di realizzazione delle attività finanziarie o la totalità di tutte le risorse monetarie che sono in costante movimento sotto l'influenza delle variazioni della domanda e dell'offerta.
Mercato finanziario: essenza, modelli
La specificità del mercato finanziario sta nel fatto che la merce principale qui è il denaro. Circolano in settori chiave del settore finanziario: credito, investimenti (mercato dei titoli), valuta estera (Forex), azioni, assicurazioni, ecc. Più efficientemente funziona il mercato finanziario, maggiore è la loro liquidità.
Il mercato finanziario globale è formato dalla domanda e offerta aggregata di prestatori e mutuatari. Ha una vasta gamma di partecipanti. Si tratta di agenzie governative, singoli paesi, investitori privati e istituzionali.
Esistono due modelli chiave dei mercati finanziari: un sistema incentrato sul finanziamento bancario (continentale) e sul mercato dei titoli e degli investitori istituzionali (modello anglo-americano). L'ultimo modello è incentrato sull'offerta pubblica e su un mercato secondario sviluppato. Nel modello continentale, c'è un livello abbastanza alto di concentrazione del capitale azionario in una ristretta cerchia di investitori.
Funzione per riallocare denaro e facilitare l'accesso ai beni
Uno dei compiti chiave del mercato finanziario è la ridistribuzione dei fondi da chi ha un surplus a chi ha bisogno di investimenti. Di conseguenza, i fondi vengono ridistribuiti tra i diversi settori economici. Nella maggior parte dei casi, il denaro va al gruppo di persone che può utilizzarlo in modo più efficiente.
Come risultato della ridistribuzione, il denaro gratuito si trasforma in capitale preso in prestito. Di conseguenza, il mercato finanziario mette a disposizione del denaro tutti i suoi partecipanti che hanno l'obiettivo delle plusvalenze.
Il mercato finanziario facilita il processo stesso di portare denaro ai consumatori. Ciò si ottiene attraverso la creazione di istituzioni intermediarie: banche, fondi di investimento, borse, ecc.
Funzione di prezzo
Nei mercati finanziari, i prezzi delle risorse sono fissati sotto l'influenza del rapporto tra domanda e offerta. In questo caso, il prezzo delle risorse finanziarie significa il reddito che l'acquirente paga al venditore. Questo può essere un tasso di interesse bancario, il prezzo delle azioni, il tasso obbligazionario, l'importo del dividendo, ecc.
Nel caso più generale, lo schema di formazione del prezzo di equilibrio è il seguente. Gli investitori (coloro che creano domanda) hanno le proprie idee sul livello di rendimento accettabile per un certo livello di rischio. E gli emittenti (coloro che formano la proposta) hanno l'obiettivo di fornire la quantità richiesta di redditività sugli investimenti. Sulla base di questo rapporto, si forma il prezzo di equilibrio.
Funzione di risparmio sui costi
I mercati finanziari riducono i costi di transazione. A causa del fatto che ogni giorno viene eseguito un volume significativo di transazioni sul mercato, diventa possibile ridurre i rischi e i costi di transazione. Stanno diminuendo grazie alle economie di scala, al miglioramento delle procedure di valutazione del valore dei titoli, nonché dei loro emittenti.
